பல்வேறு சொத்துகளில் முதலீட்டை பரவலாக்க வேண்டும்

முதலீட்டில் 'சொத்து ஒதுக்கீடு' என்ற உத்தி, ஒரு காலத்தில் பங்குச் சந்தை இறக்கத்திலிருந்து பாதுகாப்பை வழங்கியது. சந்தை ஏற்றத்தில் இருக்கும்போது இதற்கு மவுசு குறைந்தது. இப்போது வரி போர், பெருநிறுவன லாபம் குறைந்து வருவது மற்றும் மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்தியின் வளர்ச்சி குறைவு ஆகியவற்றால் மந்த நிலை ஏற்படும் என்ற அச்சத்தால் பங்குச் சந்தை சரிந்து வருகிறது.

இதனால் சொத்து ஒதுக்கீடு திட்டங்கள் மீண்டும் கவனத்தை ஈர்த்துள்ளது. பல முதலீட்டாளர்கள், பங்குகள் சார்ந்த திட்டங்களில் மட்டுமே முதலீடு செய்து, அதில் கிடைத்த கவர்ச்சிகரமான குறுகிய கால வருமானத்தால் திகைத்துப் போயினர். இதனால் சொத்து ஒதுக்கீடு உள்ளிட்ட மற்ற திட்டங்களை மறந்திருந்தனர்.

நிறுவன பங்குகளின் விலை சரிந்ததால், பங்குகள் சார்ந்த முக்கிய குறியீடுகள் செப்டம்பர் 2024-ல் எட்டிய உச்சத்திலிருந்து 14% வரை சரிந்தன. இதனால் முதலீட்டாளர் இழப்பு அதிகரித்தது. குறிப்பாக சில நடுத்தர மற்றும் சிறிய நிறுவன பங்குகளின் தனிப்பட்ட விலை அவற்றின் சமீபத்திய உச்சத்திலிருந்து 50% வரை சரிந்தன. இதனால், முதலீட்டாளர்களுக்கு சுமார் 1 ட்ரில்லியன் டாலருக்கும் அதிகமாக இழப்பு ஏற்பட்டது.

இதையடுத்து, முதலீட்டாளர்கள் மெதுவாக சொத்து ஒதுக்கீடு திட்டத்தின் உண்மையான மதிப்பைப் புரிந்து கொண்டிருக்கிறார்கள். நீண்டகால அடிப்படையில் நியாயமான வருமானத்தை ஈட்டுவதற்கு பல்வேறு சொத்துகளில் முதலீட்டை பரவலாக்க வேண்டும் என்பதை இந்த உத்தி உறுதிப்படுத்துகிறது. சொத்து ஒதுக்கீடானது நீண்டகால போர்ட்ஃபோலியோ வருமானத்தில் 90% க்கும் அதிகமாக உள்ளது என்பதை அனுபவ சான்றுகள் வெளிப்படுத்துகின்றன. அதேநேரம் பாதுகாப்பு தேர்வு 3% க்கும் குறைவாகவே பங்களிக்கிறது.

ஏனென்றால், ஒவ்வொரு சொத்து வகுப்பும் வெவ்வேறு சந்தை சுழற்சிகளின்போது அதன் சொந்த தனித்துவமான முறையில் நடந்து கொள்கிறது. மேலும் ஒரு சுழற்சியின் வெற்றியாளர்கள் எப்போதும் அடுத்த சுழற்சியின் வெற்றியாளர்களாக இருக்க மாட்டார்கள். பங்குகள், பத்திரங்கள், தங்கம் என சொத்து வகைகளின் விவேகமான கலவையானது காலப்போக்கில் நிலையான வருமானத்தை உருவாக்க முடியும். அதேநேரம் ஏற்ற இறக்கத்தின் தாக்கத்தை குறைக்கிறது. .

பல சொத்து வகுப்புகளை உள்ளடக்கிய ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை வடிவமைப்பதில் உள்ள சிக்கல்களில் தடுமாறும் முதலீட்டாளர்களுக்கு அல்லது பேரியல் பொருளாதார சக்திகளைப் பற்றிய ஆழமான புரிதல் இல்லாதவர்களுக்கு, சொத்து ஒதுக்கீட்டு நிதிகள் ஒரு பொருத்தமான மாற்றாக விளங்குகிறது. சொத்து ஒதுக்கீடு நிதிகள் கவர்ச்சிகரமானவை. ஏனெனில், அவை சந்தையின் நேரத்தை அகற்றுகின்றன. செயலில் உள்ள ஒதுக்கீடு உத்திகளுடன், நீங்கள் எஸ்ஐபி முறையிலோ அல்லது மொத்தமாகவோ எப்போது வேண்டுமானாலும் முதலீடு செய்யலாம்.

அத்தகைய ஒரு நிதி திட்டம்தான் ஐசிஐசிஐ புருடென்சியல் அசெட் அலோகேட்டர் பண்ட். இந்த நிதி முக்கியமாக பங்குகள், கடன் பத்திரங்கள் மற்றும் தங்க பரஸ்பர நிதி திட்டங்கள் / ஈடிஎப் திட்டங்களில் முதலீடு செய்கிறது. இத்திட்டம் சீரான சராசரி ஆண்டு வருவாயை வழங்குகிறது. .

கட்டுரையில் தெரிவிக்கப்பட்டுள்ள கருத்துகள்/ பரிந்துரைகள் இந்த பிராண்டின் முழு பொறுப்பாகும்.

- எம்.ஜெய்சங்கர், இயக்குநர், விஷன் ஆப்டிமம் பைனான்சியல் சர்வீசஸ்